خيارات الأسهم التداول والتوجيه - استراتيجيات خيارات من حفرة طبيب بيطري دان باساريلي.
استراتيجيات الخيارات من قبل كبوي و أويك المخضرم دان باساريلي.
تعذر العثور على الصفحة.
تمت الإشارة إلى هذه الصفحة بشكل غير صحيح بواسطة: ماركيتاكر.
يبدو وكأنه واحد من الروابط الخاصة بنا هو كسر - نحن آسفون جدا حول هذا، ونحن سوف نضمن أن يتم تمرير هذا بحيث الروابط يمكن أن تكون ثابتة. كل ما عليك القيام به هو الضغط على الزر أدناه.
استخدام البحث في الموقع.
الملاحة الرئيسية.
الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل خيارات التداول، يرجى قراءة خصائص ومخاطر الخيار القياسي (أود) التي يمكن الحصول عليها من الوسيط الخاص بك؛ عن طريق الاتصال (888) أوبتيونس؛ أو من شركة كليرينغ كلارينغ كوربوراتيون، وان نورث واكر دريف، سويت 500، شيكاغو، إيل 60606. ويهدف المحتوى على هذا الموقع ليكون تعليميا و / أو بالمعلومات في الطبيعة. ليس المقصود من أي بيان على هذا الموقع أن يكون توصية أو التماس لشراء أو بيع أي أمن أو لتقديم المشورة التجارية أو الاستثمار. يجب على التجار والمستثمرين النظر في الخيارات يجب استشارة مستشار الضرائب المهنية عن كيفية الضرائب قد تؤثر على نتائج المعاملات الخيارات المتوخاة.
&نسخ؛ كوبيرايت 2007-2018 ماركيت تاكر منتورينغ، Inc. & تريد؛ كل الحقوق محفوظة.
ثيتا الاتجاه.
بسيط. تداول الخيارات الموضوعية.
الدخل المتوازن الفراشة & # 8211؛ خيارات أخرى استراتيجية التداول للحسابات الصغيرة (إيه).
هل سبق لك أن اتخذت خسارة كبيرة على كوندور الحديد أو انتشار العمودي؟
هل تعرف ما يشبه بيع انتشار عمودي أسبوعي (خطر!) فقط لرؤية السوق مزق نحو الإضراب قصيرة الخاص بك، وتمزيق وجهك قبالة؟ بدلا من ذلك، هل بيعت كوندور الحديد قبل أن يذهب السوق سباق أعلى أو أقل؟
هل ضبط أو الذعر فقط والخروج فقط لمشاهدة السوق عكس قبل انتهاء الصلاحية؟ ثق بي، وأنا أعرف الألم. أنا & # 8217؛ كان هناك. لا أحد قال التداول من شأنه أن يكون متعة، أليس كذلك؟
حركة الاتجاه السريع هي واحدة من أكبر التحديات التي نواجهها كما غير المتجولين خيارات التجار الدخل. في حين أن هناك العديد من الطرق لتجنب، التحوط، أو التكيف لحركة السوق، بل هو أسهل طريقة لتبدأ مع الموقف الذي لا يعتني ما يحدث.
على وجه التحديد، I & # 8217؛ م يتحدث عن فراشة الدخل المتوافقة (سيب أو سي الفراشة) التي أنا & # 8217؛ تم التداول منذ الصيف الماضي. أنت & # 8217؛ رأيت أيضا فراشة سي في تعليق سوق عطلة نهاية الأسبوع. البنك التجاري الدولي هو أكثر ديناميكية من فراشة الهجرة ولها ربح محتمل أكبر بكثير مع مخاطر أقل دلتا. يمكن تداول الفراشة سي مع ما لا يزيد عن 5000 $، ولكن يوصى ب $ 7500- $ 10،000 لكل موضع.
البنك التجاري الدولي هو غير اتجاهي، السوق محايد خيارات الفراشة الاستراتيجية. تبدأ التجارة بخط T + زيرو مسطح جدا وتتحرك مع السوق لتجنب الخسائر الكبيرة. في حين أن البنك التجاري الدولي هو أبسط التجارة في العالم ويتطلب بعض الإدارة النشطة، والمخاطر / مكافأة مواتية للغاية. أنا & # 8217؛ م تاجر سلبي خطر كبير والتي لعبت دورا كبيرا في كيفية تصميم التجارة.
تظهر الصورة أدناه سي الفراشة بعد فترة وجيزة من بدء التجارة. في هذه الحالة، بدأ السعر أعلى وتداول في مركز الفراشة. لاحظ أن التجارة لديها القليل جدا من المخاطر الاتجاهية.
صورة سي الفراشة في وقت مبكر من التجارة. لاحظ خط T + زيرو مسطح جدا مع غرفة كبيرة للتحرك على الاتجاه الصعودي والهبوط.
مقارنة المخاطر والمراكز:
في الصور أدناه نحن & # 8217؛ النظر في نموذجي كوندور الحديد في $ سبس و سي الفراشة. واحدة من الأشياء الكبيرة أن نلاحظ أن مخاطر الدولار المطلق في البنك التجاري الدولي هو أكبر قليلا من الحديد كوندور. ومع ذلك، فإن الربح المحتمل هو أكبر بكثير.
أحد الأسباب التي بدأت في تداول الفراشات بشكل عام هو أن لديهم القدرة على توفير مخاطر أكثر إيجابية بكثير: نسبة المكافأة. الاقتراض من ما تعلمت واتجاه التاجر التالية، وأنا دائما البحث عن سبل لتحقيق أقصى قدر من الصفقات الفوز. يوفر سي الفراشة فرصة للفوز عدة مرات خسارة المقصود في بيئة السوق الصحيحة.
الصور - أداة تعريف إنجليزية غير معروفة، مثالي، بترف، الاحتمال، سبس، حديد، كوندور. وتتعرض هذه التجارة الخاصة للمخاطر بمبلغ 855 دولارا لإمكانية تحقيق 145 دولارا.
سي الفراشة خيارات التجارة:
إذا قمت بإعادة النظر في الفراشة سي المبينة أعلاه، يمكنك ان ترى الخطر الأولي هو أكثر بقليل من 1000 $ مع القدرة على جعل ما يقرب من 4000 $. في حين أننا نستهدف جزءا صغيرا جدا من المكاسب المحتملة، إلا أن بيئة السوق الجيدة يمكن أن تجعل التجارة أكثر ربحية. تظهر الصورة أدناه سي أخرى الفراشة التي هي قريبة من انتهاء الصلاحية.
سي فراشة قريبة من انتهاء الصلاحية. وقد تجاوزت التجارة بالفعل الربح المحتمل من كوندور الحديد، لا يزال لديه خط T + صفر شقة، وغير صحية جدا ثيتا.
سي فراشة تجارة الفلسفة:
القواعد الواردة هنا لا تشمل جميع، ولكنها تعطي لك فكرة عامة عن كيفية عمل التجارة. وتبدأ التجارة مع 50 نقطة واسعة $ روت وضع فراشة مع دعوة طويلة $ إوم (هل يمكن أيضا استخدام الحديد يطير). أنا استهداف الخطر الأولي: مكافأة من حوالي 25-32٪ لبدء الفراشة. على سبيل المثال، الفراشة التي لديها أجنحة 50 نقطة والتكاليف 11.00 لديه خطر: مكافأة 11 / (50-11) = 11/39 = 28.2٪.
يتم وضع مركز الفراشة 10-20 نقطة أقل من المال، مما يعطي التجارة المزيد من الغرفة على الجانب الهبوطي والانحياز الهبوطي قليلا. بسبب التحيز طفيف، وأنا تبذل جهدا لوقت دخولي. توقيت التجارة تماما لن تجعل أو كسر التجارة، ولكن يمكن أن تجعل تعديل التجارة أسهل.
الشروع في الموقف 40-50 يوما لانتهاء الصلاحية. كنت في الأصل تداول الاستراتيجية مع 50-60 يوما لانتهاء الصلاحية، ولكن وجدت أن كنت كثيرا ما تنفق أول 10 أيام فقدان المال. ونتيجة لذلك، انتقلت نافذة الدخول مرة أخرى وعموما أدخل 45-50 يوما خارج.
إذا كنت تبحث عن وقت إدخالك بشكل أكثر ديناميكية، فإن بدء التداول في وقت سابق يميل إلى العمل بشكل أفضل عندما يكون التقلب الضمني والمتحقق أقل.
إذا كان السوق يتداول أقل، يتم إغلاق الفراشة والدعوة طويلة وتدحرجت أقل. على الجانب العلوي، وأنا إضافة إلى موقف ما يصل إلى مرتين قبل المتداول حتى أدنى فراشة. الفلسفة وراء التجارة هي أن نبقى أصغر وأكثر ذكاء عندما يتحرك السوق إلى أسفل وعلى استعداد لاتخاذ المزيد من المخاطر قليلا على الجانب الصعودي. منذ تم تصميم التجارة للبقاء دون المال، وسحب يساعد عموما الموقف.
تظهر الصورة أدناه تجارة سي الفراشة بعد اثنين من التعديلات على رأس المال:
سي الفراشة التي تم تعديلها مرتين على رأسا على عقب. التجارة هي كاملة الحجم وسوف تستفيد بشكل كبير من التراجع في السوق.
وهناك طريقة أكثر تحفظا لتداول الموقف هو إضافة مرة واحدة فقط على الاتجاه الصعودي ثم لفة. من خلال إضافة فقط إلى الموقف مرة واحدة، يمكنك تقليل الدولار في خطر والحفاظ على غريكس أصغر عموما.
أقصى خسارة مطلقة I & # 8217؛ م على استعداد لاتخاذ على سي الفراشة حوالي 300 $، وهو ما يشبه مكاسب بلدي الهدف. مثل معظم الخيارات احتمال أعلى الصفقات، التجارة يفوز في معظم الوقت حتى 1: 1 المخاطر: نسبة المكافأة تبقي التجارة مربحة.
ومن الجدير بالذكر أيضا أن $ 250- $ 300 الربح / الخسارة على حساب 10،000 $ تمثل 3٪ من رأس المال، وهو العائد المستهدف للتجارة.
انقر هنا للتحقق من الدورة الممتازة التي تغطي التجارة سيب في التفاصيل.
عينة الصفقات:
سأقوم بنشر خلاصة عن فراشة أكتوبر بمجرد أن نكون من خلال الدورة لأن الاستراتيجية قد تطورت خلال العام الماضي. الروابط أدناه هي بعض الأمثلة على الصفقات السابقة، ولكن نضع في اعتبارنا أن بلدي تعديل قواعد فراشة تغيرت قليلا.
نحن & # 8217؛ بالكاد خدش السطح هنا وأنا & # 8217؛ ليرة لبنانية نشر معلومات إضافية حول تجارة الفراشات سي الفراشة قدما. اسمحوا لي أن أعرف ما لديك أسئلة في التعليقات أدناه أو عبر البريد الإلكتروني. ملاحظاتك يسمح لي لجعل المناقشة على حد سواء أكثر أهمية ومفيدة بالنسبة لك!
البقاء حتى الآن على استراتيجيات خيارات جديدة & أمب؛ الحصول على نسخة من نظام تداول ثيتا الأصلي. انقر هنا.
الاشتراك في قائمة البريد الإلكتروني الخاص بي والبقاء حتى موعد مع أحدث المعلومات حول تداول الخيارات.
انقر هنا للاشتراك في القائمة، والحصول على نسخة من نظام تداول الخيارات الأصلية ثيتا تريند، و تاكر تريد استخدام معلومات عن الأنظمة الجديدة.
حتى أفضل . . . انها & # 8217؛ s كل خالية تماما.
آخر الملاحة.
شكرا لهذا المنصب. انها مثيرة للاهتمام حقا. أنا & # 8217؛ بعض الشكوك.
ما هي نقاط الضبط الخاصة بك؟
كم عدد البنوك التجارية الدولية التي أغلقت مع الخسائر؟
هل لديك أي قاعدة خروج أخرى إلى جانب أقصى خسارة؟
مرحبا ديفيد وشكرا للتعليق،
وجود شكوك جيدة. قراءة المشاركة أدناه. النتائج قد مفاجأة لك:
على لأسئلتك. . .
والفكرة العامة هي أن أضبط عندما يتداول السعر خارج انتهاء انتهاء الصلاحية حتى نقطة على الجانب الصعودي. ومع ذلك، فإنني أسمح لنفسي بفارق ضئيل وأتخذ قرارات بناء على ما أعتقد أنه قد يحدث في السوق.
صباح أمس هو مثال مثير للاهتمام. سعر تداول ما يصل الى 1170 (نقطة التكيف بلدي) وبدأت تتلاشى. كما جاء سعر قبالة، وتعديل الفراشة أردت أن أضيف أصبحت مكلفة على نحو متزايد (تذكر، انهم & # 8217؛ الهبوطي) لذلك أنا لم حصلت على شغل و ديدن & # 8217؛ ر ضبط. إذا روت رؤساء احتياطية ثم أنا & # 8217؛ ليرة لبنانية إجراء التعديل.
على الجانب السلبي، وأنا ضبط قبل أن يخرج انتهاء انتهاء حتى وببساطة لفة الموقف أقل. وبعبارة أخرى، I & # 8217؛ م أكثر عدوانية في تعديلات التوقيت على الجانب السلبي، وتريد أن تبقي مواقف صغيرة إذا نحن & # 8217؛ الذهاب إلى أسفل.
بالإضافة إلى التعديلات الأساسية أعلاه، وأنا في بعض الأحيان إجراء تعديلات على أساس اليونان نظرا لانتهاء نهج التجارة. على وجه التحديد، أنا & # 8217؛ ليرة لبنانية في بعض الأحيان نشمر قصيرة يضع إما 5 أو 10 نقاط روت لتسطيح دلتا وخفض غاما السلبية.
في العام الماضي (14 شهرا حقا) أنا & # 8217؛ تداولت الاستراتيجية في كل دورة انتهاء تقريبا (فاتني واحد أو اثنين بسبب التحرك). لم تفقد التجارة حتى الآن، ولكن أنا & # 8217؛ م متأكد من أنها سوف في مرحلة ما. وكان انتهاء شهر أكتوبر تحديا، ولكن التجارة لا تزال صحية وبدأت تظهر أرباحا. إذا كنت قد بدأت التجارة أكتوبر قبل يوم واحد، وأنا قد اتخذت الخسارة القصوى. ومع ذلك، فقد بدأ يوم الجمعة قبل & # 8220؛ يوم الاثنين الأسود. & # 8221؛
الخسارة القصوى هي قاعدة الخروج الأساسية. أنا & # 8217؛ م أيضا على استعداد لسحب قبالة التجارة إذا أظهر الربح 15٪ في غضون 2 أسابيع من بدء. هذه القاعدة تقلل من تعرض السوق وتقلل من احتمال الربح، ولكن 15٪ العائد في أسبوعين على رأس المال في خطر جيد في ذهني. وثمة خيار آخر يتمثل في الإقلاع عن النصف بدلا من شغل المنصب الكامل.
واسمحوا لي أن أعرف إذا كان هذا يثير أي أسئلة جديدة.
خيط كبير. من حيث النسبة المئوية، عادة كم من محفظتك هي رأس المال في خطر؟
العديد من الهدايا للمرة الأخيرة، دان! 🙂
سعيد لأنك أحببته!
مادة كبيرة. عادة كم من محفظة كنت وضعت في واحد البنك المركزي العراقي؟ أيضا & # 8211؛ ما هو هدف الربح الخاص بك ومستويات وقف الخسارة؟ هل هذه تختلف مع الوقت (كما جون لوكيس M3 التجارة)؟
شكرا لموقع رائع.
مرحبا كلاس وشكرا للتعليق.
أنا أعتبر 10،000 $ وحدة أساسية من المخاطر ل سيب واحد، ولكن هذا ل أغراض التحجيم المخاطر بدلا من لأنني وضعت هذا المبلغ من رأس المال في التجارة. التجارة يمكن استخدام ما يصل إلى ما يقرب من 5،000 دولار من رأس المال مرة واحدة انها 's الحجم الكامل بعد البدء مع 1200-1400 $ عندما فتحت' s.
أنا تاجر محافظ ومثل للحفاظ على المخاطر تحت السيطرة في جميع الأوقات. أستهدف الحد الأقصى للخسارة والمكاسب بمبلغ 300 دولار (مخاطر 1: 1: المكافأة) لكل موقف، وهو 3٪ من رأس المال. أنا & # 8217؛ م تعمل على السيطرة على الإغريق كما تنتهج التجارة تنتهي مع نية جلب المزيد من المال على الموقف، ولكن الآن أنا أعمل مع الهدف 300 $.
أنا أستخدم قاعدة خروج مبكر اختيارية، وهو الاختلاف الحقيقي الوحيد في أخذ الأرباح. على وجه التحديد، وأنا على استعداد لإغلاق الصفقة في غضون 2 أسابيع من افتتاح إذا كانت التجارة تصل $ 150- $ 200. ويمثل هذا الربح حوالي 15٪ العائد على الموقف ونحو 1.5٪ على رأس المال المخصص. وثمة خيار آخر يتمثل في تخفيض حجم التجارة إذا كان يجري تداول صفقات متعددة.
لقد رأيت بعض المعلومات عن جون لوك & # 8217؛ s M3، لكنني لا أستطيع أن أقول إنني على دراية بما يكفي لاستراتيجيته للتعليق على مخارجه. وأحتفظ بنفس أهداف الأرباح والخسائر خلال فترة التداول باستثناء قاعدة الخروج المبكر. من الناحية العملية، إذا كانت التجارة هو ما يصل 200 $ $ في الموقف أن الأرباح يجب أن تكون محمية من خلال السيطرة على الإغريق والمخاطرة الاتجاه بدلا من السماح عكس التجارة وضرب أقصى خسارة.
نأمل أن يساعد واسمحوا لي أن أعرف إذا كان يثير أي أسئلة جديدة. شكر!
شكرا على توضيحك! وفيما يتعلق باليونانيين. هل تضيف يطير على الجانب الصعودي على أساس الإغريق (أي عندما على سبيل المثال دلتا / ثيتا، دلتا / فيغا أو فيغا / ثيتا نسبة تصل إلى نقطة معينة) أو هل لديك نقاط محددة في الكامنة @ حيث يمكنك إضافة إلى الموقف؟ أيضا، عند إدارة التجارة من قبل غريكس أقرب إلى انتهاء، هل لديك نسب معينة تريد للحفاظ على التجارة الخاصة بك على مقربة من (على سبيل المثال 10٪ دلتا / ثيتا الخ).
بالتأكيد، سعيد ساعدت. أنا فقط إضافة الفراشات إلى التجارة عندما يتداول السعر بعد انتهاء انتهاء الصلاحية حتى على الجانب الصعودي. حتى ذلك الحين، وأنا أعطي السوق قليلا غرفة تذبذب (ربما 5 أو نقاط اضافية جدا). أنا استخدم الإغريق لتقييم الموقف، ولكن أنا لا & # 8217؛ ر تبحث بالضرورة عن نسبة محددة. بدلا من ذلك، أحاول للحفاظ على تجارة دلتا قصيرة قليلا مع أقل قدر ممكن من غاما في حين تبقى ثيتا إيجابية والسلبية فيغا. إذا كان السعر يبقى داخل الجسم من الفراشة الإغريق وعادة ما تكون على ما يرام. الاستثناء هو عندما يجلس التداول دون تمسك لفترة من الوقت ثم يتحرك السوق أعلى.
إذا كانت التجارة يجلس لفترة من الوقت المكالمة الطويلة (أوتم) يبدأ في الاضمحلال وسوف خط T + صفر تبدأ في الغوص داخل الجسم من الفراشة. في تلك الحالات، أنا نشمر طويلة وضعت لتسطيح خط T + صفر. والخطر الواضح هو أن السعر سوف يتراجع بعد وقت قصير من إجراء هذا التعديل. أنا أعتبر أن التعديل مهم إذا قصيرة دلتا يصبح & لوت؛ -5 لواحدة الفراشة (الموقف الأولي)، & لوت؛ -8 لمدة 2 الفراشات (بعد إضافة مرة واحدة)، أو & لوت؛ -13 لمدة 3 الفراشات (بعد إضافة مرتين).
هناك شيء آخر للإشارة إليه هو أنني لا أستخدم القواعد الصعبة والسريعة. أنا أشاهد التجارة والإغريق، خط T + صفر، ويسأل نفسي إذا كانت التجارة لديها القدرة على الدخول في المتاعب. كيف تسأل؟ وعادة ما أعتبر رأيي الاتجاهي في السوق (وهو خطأ في كثير من الأحيان) وما 1 يوم 1 التحرك الانحراف المعياري أن تفعل لموقف. إذا كان تحرك 1SD من شأنه أن يسبب مشكلة كبيرة، وأنا سوف نبحث عن تعديل للتخفيف من هذا الخطر.
نأمل أن يساعد وشكرا مرة أخرى!
شكرا على توضيحك.
شيء مؤكد كلاس. لا تتردد في الحصول على اتصال في أي وقت.
أنا أيضا التجارة الفراشات (جون لوك & # 8217؛ s الهرة الفراشة و M3). لقد كتبت أداة لتحديد & # 8220؛ فير & # 8221؛ منتصف (النظر في المكالمات ويضع والفراشة الحديد). لكنه يحتاج وسطاء التفاعلية. لذلك قد لا تكون مفيدة بالنسبة لك (لأنك تستخدم التفكير أو السباحة)، ولكن ربما بعض القراء سوف تجد أنه من المفيد: ببريكر /
مرحبا أوي وشكرا لتقاسم أداة الخاص بك! لدي يب أيضا، ولكن أنا لا & # 8217؛ استخدام هذا الحساب لتداول الخيارات. I & # 8217؛ سوف تحتاج إلى معرفة ما إذا كان لدي اشتراك البيانات التي تسمح لها بالعمل. يبدو وكأنه مشروع عطلة نهاية الأسبوع جيدة. . .
نعم، فإنه يحاول الاشتراك في روت (الذي يحتاج إلى بيانات السوق إضافية). وأدرجت بيانات السوق خيارات في حزمة كبيرة في الماضي، ولكن يب تغييره. الآن يكلف قليلا، ولكن يتم التنازل عنها إذا كنت التجارة قليلا.
ولكنك لن تحتاج إلى بيانات السوق الأساسية & # 8211؛ واسمحوا لي أن أعرف، إذا كان البرنامج يسيء التصرف في هذه الحالة.
غوتشا، وهذا منطقي. I & # 8217؛ م التفكير نقل خياراتي التداول إلى يب على أي حال لذلك قد لا يكون مشكلة لفترة طويلة. شكرًا لك مرة أخرى.
شكرا لتقاسم البصيرة الخاصة بك.
لماذا تستخدم إوم كتحوط بدلا من روت؟
أتساءل عما إذا كان يمكنني استخدام هذا مع التحيز الصاعد؟
فراشة مع دلتا إيجابية ووضع التحوط.
سأحاول على الورق.
شيء مؤكد. يمكنني استخدام إوم لأنني & # 8217؛ م تبحث عن نسبة 01:10 و 1 روت الدعوة إلى 1 روت الفراشة سيكون الطريق الكثير من دلتا فراشة واحدة.
ما هي الفائدة من هذه التجارة على فراشة الجناح المكسورة مع الساق العليا التي هي تأمين الربح من البداية؟ رأيت هذا كتباين في تجارة رحلة الطريق. أنا ملاذ & # 8217؛ ر مقارنة الإغريق، أو عرض انتشار، على الحرفين، ولكن بوب يبدو أنه قد يكون من الأسهل قليلا لإدارة، كما رأسا على عقب لا تحتاج إلى التحوط. أنا أحب أن أسمع أفكارك، وأنا & # 8217؛ م متأكد من أنك & # 8217؛ مقارنة استراتيجية البنك التجاري الدولي لكثير غيرها. شكر.
شكرا على التعليق. أنت & # 8217؛ إعادة تصحيح أنني & # 8217؛ دائما، دائما مقارنة الهياكل التجارية المختلفة. تجارة رت مع الساق العليا فوق خط T + صفر هي هيكليا تجارة مختلفة. انهم & # 8217؛ على حد سواء الفراشات، لكنها & # 8217؛ مختلفة جدا. على الجانب الصعودي، أنت & # 8217؛ تصحيح أن رت سوف تتطلب إدارة أقل. وسوف، ومع ذلك، تأخذ المزيد من الحرارة على تحرك لأسفل. الفرق الرئيسي الآخر هو أن العائد على بوب و # 8217؛ s فتح لخصم صغير (أو حتى الائتمان) تميل إلى أن تكون أقل. أعتقد أن كلاهما له مكان لأسباب مختلفة و / أو اعتمادا على تفضيلاتك الشخصية.
كما جانبا، وأنا أيضا بدأت التداول بعض الصفقات بوب التي تختلف عن رت، ولكن لديها عائد أعلى. انهم & # 8217؛ نوع من الوسط وسط بين الصفقات مثل هذا و رت. المزيد في المستقبل. . .
للحصول على مزيد من المعلومات حول صفقات الفراشات المختلفة، يمكنك الاطلاع على هذه المشاركة:
امل ان يساعد!
مرحبا دان، شكرا لهذه المادة والاستراتيجية كبيرة. كنت أتساءل عما إذا كان يمكن للمرء أن استخدام هذه الاستراتيجية، أو ربما بعض الاختلاف منه، لتوليد الدخل الأسبوعي، بدلا من الانتظار لتكون مربحة 3-4 أسابيع خارج؟
لقد كان تفضيلي دائما البقاء قليلا في الوقت المناسب لأن المواقف تتحرك أبطأ ولديها المزيد من خيارات التكيف. وبناء على ذلك، نظرت إلى التداول في إطار زمني أقصر. أنا أعرف من شخص واحد الذي خطط للتجارة التباين في الاستراتيجية على الإطار الزمني الأسبوعي، ولكن أنا لا أعرف الكثير عن ذلك غير ذلك. اهتمامي هو دائما أنه من الصعب السيطرة على خط T + صفر كما تحصل على أقرب والتجارة من المرجح أن يصب على خطوة كبيرة.
اتبع ثيتاترند.
مثل ثيتاترند في الفيسبوك!
الحصول على التحديثات.
تريد أن تصبح تاجر أفضل؟ (ليس السؤال خدعة)
تعلم من أخطائي وتحميل بلدي 20+ صفحة الائتمان نظام التداول انتشار وثيقة!
ماذا تريد.
أرباح التداول. التناسق. مهارات.
ماذا تريد.
تعلم أسرار العالم & # 8217؛ s خيارات الأكثر نجاحا التجار:
تاريخ 16،000+ أعضاء في المجتمع أوب للحصول على رؤى وراء الكواليس لتداول الخيارات الناجحة.
من هو أوبتيونبونديت.
حول أوبتيونبونديت، فريق أوب، والقصة أوب.
ولدت ولد كطفل لا شيء أكثر من العاطفة والأمل والحلم، أنا مانوج كومار، وأنا فخور بأنشأت شركة واعية اجتماعيا خيارات التجارة التي وصلت إلى أكثر من مليون وجهات النظر من جميع أنحاء العالم.
حتى وجدت وظيفتي الأولى، لم يكن لدي المال. لطالما أستطيع أن أتذكر، لقد كنت غريبة بشكل لا يهم حول صعود المال وكيف نقص أو فائض منه يؤثر السعادة. أردت أن أعرف، لماذا بعض الناس يكافحون في كسب المال في حين أن الآخرين يجدون وسيلة للازدهار، في كثير من الأحيان على الرغم من الظروف الأكثر تحديا؟
هذا الفضول حول المال والأسواق قادني لبدء أوبتيونبونديت في عام 2006.
وقد تم عرض محتوى أوبتيونبونديت في رويترز، أول ماني & أمب؛ المالية، جوجل المالية، وشاطئ بالم بيتش، شيكاغو صن تايمز، البحث ألفا، مونيشو، استثمر سنغافورة، E - كيف والعديد من المنشورات الأخرى المشهورة.
وقد اعتبر نظام أوبتيونبونديت على نطاق واسع النهج الأكثر استراتيجية ومبتكرة لتوليد دخل ثابت عن طريق خيارات التداول. وبوصفنا مدربا شعبيا في الندوة ومتحدثا دوليا، دعيت أيضا إلى الكلام عن مختلف القمم الاستثمارية الشعبية في جميع أنحاء العالم.
المباركة مع عملاء رائعة، يواصل الفريق أوب لرفع شريط لدعم عملائنا والمجتمعات والجمعيات الخيرية.
النشرات الإخبارية.
الاشتراك للعثور على الأفكار التجارية ثبت، مربحة وقابلة للتطوير.
الاشتراك في برنامج التداول لتعزيز مهارات التداول الخاصة بك.
تحميل أو طلب لدينا أفضل الكتب مبيعا.
تاريخ لدينا الأحداث الحية شعبية يحدث بالقرب منك.
ماذا يقولون.
ثابتة. إدارة المخاطر المناسبة. التوزيع الفعال لرأس المال.
بدأت في أبريل الماضي مع محفظة 15K أوسد. واليوم تبلغ قيمة المحفظة 27.2 ألف دولار أمريكي، أي ما يقارب 81.3٪ من الأرباح منذ بداية العام. أعتقد أنني يمكن أن نرى تحسنا مرئيا في بلدي نمط التداول وعلم النفس. الأهم من ذلك، أنا واضح حول الخروج الخروج، والمخاطر وأخذ الخسائر.
أجاي سوندر سنغافورة.
شاركت لأول مرة في أوبن في أبريل 2009 وكانت هذه هي المرة الأولى التي تعرضت فيها لجميع استراتيجيات الدخل هذه (كوندورس، والتقويمات وغيرها) ... توصلت إلى استنتاج مفاده أنه من حيث الاتساق وإدارة المخاطر والقيمة التعليمية والحل الشامل هناك أي خدمة التي تأتي حتى على مقربة من أوبن.
كيم كليمان تورونتو، كندا.
مع نهج أوب، ش لم يكن لديك للبقاء أمام الكمبيوتر كل يوم، وأنك لن تضطر للذهاب إلى السرير القلق أنه إذا تعطل السوق، وسوف تذهب رأس المال الخاص بك بأكمله. أوب جعل سوريس أن الجانب السلبي للمحفظة الخاصة بك محمية وأموالك تعمل بجد بالنسبة لك.
أرون تان سنغافورة.
مشاركات المدونة.
ابدأ هنا للحصول على آخر 3 مشاركة في المدونة. ثم رئيس لأكثر من أي من 900+ المشاركات التي تهمك.
الأعذار هي أوسليس. النتائج هي بريسليس.
الانتخابات الرئاسية الأمريكية - كيف ستستجيب الأسهم؟
هل تؤثر الانتخابات الرئاسية على سوق الأسهم الأمريكية؟ كيف تتعامل الأسهم مع فوز السيد ترامب أو السيدة كلينتون & أمب؛ 8217؟ استنادا إلى البيانات التاريخية، فإنه قد لا يكون سلسة الإبحار لسوق الأسهم هذا العام. منذ عام 1900، في المتوسط، S & # 038؛ P 500 انخفض بنسبة 1.2 في المئة في السنة الرابعة من فترة الرئاسة الثانية.
بعد ذلك، هل شركة آبل حول سقوط من شجرة؟
في 26 أبريل بعد إغلاق السوق، أعلنت شركة آبل (نسداق: آبل) عن أرباح الربع المالي الثاني وأصدرت توجيهات للربع المالي الثالث. أبل نشرت أول انخفاض لها على الإطلاق في مبيعات اي فون وأول انخفاض الإيرادات في 13 عاما !!
الرسائل الإخبارية الممتازة.
مكررة ثبت، مربحة وقابلة للتطوير المال الحقيقي أفكار التداول.
النشرة الإخبارية للدخل التشغيلي.
خيارات قوية أفكار التداول لزيادة الأرباح الخاصة بك.
مع التركيز القوي على إدارة المخاطر وكفاءة تخصيص رأس المال، وكانت النشرة الإخبارية الدخل المصدر الرئيسي للتجار الخيارات الذكية في جميع أنحاء العالم لأفكار التداول ثبت ومربحة وقابلة للتطوير، سواء الاتجاهية وغير اتجاهي.
استشاري الخيارات المستقبلية.
الاستفادة من خيارات المستقبل.
استخدم "خبير استراتيجيات الخيارات المستقبلية" للعثور على أفكار تداول عالية الاحتمالات التي يمكن أن تضع محفظتك لتوليد ألفا أعلى من خلال الخيارات المستقبلية مثل العقود الآجلة للمؤشر والطاقة والسلع والعملة (فكس) والمعادن والحبوب الناعمة، الخ.
بدء الذكية. البقاء الذكية.
ProfitPatterns.
الإجراء السعر يسبق عمل السوق.
ويركز هذا البرنامج نمط العمل النبض السعر على فك بعض أنماط الأسعار القوية التي يمكن أن ينظر إليها بالعين المجردة، دون الحاجة إلى أي برامج الرسوم البيانية كبيرة.
الاحتياطي. يشترى. التنزيلات.
لماذا يجب أن تتعلم خيارات التجارة.
حتى لو لم تكن تاجر أو مستثمر.
لا تتاجر خيارات الأسهم دون قراءة هذا الكتاب أولا.
الحقيقة حول خيارات التداول هو أن 90٪ من التجار الخيارات تفقد المال. ينفق العديد من الآلاف من الدولارات في الندوات والدورات التدريبية، وتفقد رأس المال المكتسب من الصعب دون معرفة أي وقت مضى إذا كان ينبغي أن تكون خيارات التداول على الإطلاق؟
هذا سهلة لفهم الكتاب الإلكتروني، من دون نموذجي المالية مومبو جامبو، يعلمك في أقل من 30mins الأسباب الحقيقية لماذا يجب عليك تداول الخيارات.
الندوات الحية وورش العمل.
Options2Profit.
اكتشاف المطلعين أسرار خيارات التداول بنجاح.
في هذه الندوة تمهيدية 1 يوم تعلم كيف يمكن للخيارات وضع استراتيجي محفظتك للحصول على عوائد أفضل. اكتشاف كيف براعة الخيارات يمكن أن تساعدك على إدارة المخاطر بشكل أفضل، وتوليد الدخل، وفي الواقع تسمح لك للمضاربة مع مخاطر أفضل بكثير لمكافأة نسبة بالمقارنة مع الأدوات المالية التقليدية.
بروفيتباث مكثفة.
مخطط لجعل المال في تداول الخيارات.
ربما التدريب الأكثر شعبية الخيارات في آسيا، وينقسم التدريب في الفصول الدراسية إلى 6 جلسات (بما في ذلك جلسات التعلم السوق الحية) ويتم تقديمها من خلال شركائنا في جميع أنحاء العالم. ومن المقرر عقد ورشة العمل القادمة في سنغافورة في 25-26 فبراير 2017. الاتصال عبر تعلم (في) أوبتيونبونديت التقدم بطلب للحصول على مقعد.
ترادينغ كوندورس أس بوسينيس.
استراتيجيات متقدمة لبناء سوبسكول خيارات تجارة الأعمال.
لدينا واحدة من أكثر رواجا بعد التدريب الذي وصفت بأنها واحدة من أفضل كوندور التدريب حولها. ويغطي البرنامج 5 أنواع مختلفة من كوندورس والتي يمكن استخدامها اعتمادا على رأس المال المتغير للتجارة. ومن المقرر ورشة عمل المقبل في 21 يناير 2017 ويتم بيعها بالكامل خارج.
تعلم أسرار الخيارات الأكثر نجاحا في العالم التجار:
الحصول على وراء الكواليس استراتيجيات ورؤى لتداول الخيارات الناجحة.
المشاركات الاخيرة.
اخر التغريدات.
قد نرى الذوبان قبل أن نرى ذوبان أسفل. ذات مرة، كان هناك وقت طبيعي !! منذ 3 أيام عبر الفيسبوك رد - إعادة تغريد - المفضلة متمنيا للجميع سعيدا جدا والمباركة 2018! منذ يوم 10 أيام عبر الفيسبوك رد - إعادة تغريد - المفضلة $ سبس هو جعل عالية جديدة في حين ناسداك هو أحمر (على الأقل حتى الآن)! في الأوقات العادية، فإنه عادة لا يكون علامة جيدة. ولكن ... t. co/H0M934M7l6 منذ أيام 39 أيام عبر الفيسبوك رد - إعادة تغريد - المفضلة فيكس هو ما يصل، الأسهم حتى! يوم جديد، جديدة كل الوقت عالية! منذ أيام 43 أيام عبر الفيسبوك رد - إعادة تغريد - المفضلة أعدك. لم يكن طلبي الذي أثار البيع في مجمع بيتسوان أمس (بعد ركوب. t. co/OMOP6j3niW منذ أيام 43 يوما عبر الفيسبوك رد - إعادة تغريد - المفضلة.
صديق لي في الفيسبوك.
&نسخ؛ 2006 & نداش؛ 2017 الخيار بونديت. كل الحقوق محفوظة.
خيارات استراتيجيات الدخل قد تكون خطرة على صحتك.
هذه المشاركة المدونة هي مقتطف من الدروس الأساسية من سلسلة الاستثمار.
الدرس 15 لماذا خيارات استراتيجيات الدخل هي خطرة على الصحة المالية الخاصة بك.
كل من يدعى هذه الصكوك المشتقة "خيارات" كان روح قاسية من الفكاهة. انهم يشعرون كثيرا مثل أغلال ... - أي خيارات تاجر.
ما يسمى خيار المعلمون جعله يبدو وكأنه لا التفكير. "8-10٪ شهريا متسقة الدخل وقت البيع"، "اضحك على طول الطريق إلى البنك مع الأريكة خيار البطاطا بيع الاستراتيجيات، وما إلى ذلك، وما إلى ذلك ومع ذلك العديد من التجار من ذوي الخبرة أن يجادل أن خيار بيع استراتيجيات خطرة على صحتك المالية . بالنسبة للتجار والتأرجح لمطوري نظام التداول المتوسط الأجل مع نموذج تنافسي، فإنه من الأفضل في الواقع أن يكون المشتري خيارا من بائع الخيار. ستحاول مشاركة المدونة هذه شرح السبب.
عندما كنت أصغر سنا، عدت من باريس للمشاركة في إدارة محفظة السندات الأسواق الناشئة مع صندوق التحوط في نيويورك وتعلمت العديد من الدروس ببساطة عن طريق إبقاء عيني وآذان مفتوحة. يدير صندوق التحوط من قبل مدراء سالومون براذرز السابقين وتجار الأسهم. كانت جيدة حقا في إدارة المحافظ الأوراق المالية - توليد ما يزيد على 30٪ متوسط العائدات السنوية. واحدة من الأشياء التي ضربتني أكثر من أن صندوق التحوط تجنب تماما خيارات التداول تماما تقريبا - لا اتجاهي أو "دلتا" يلعب، لا تسوس الوقت أو مسرحيات "ثيتا" - لا حتى خيارات التحوط استراتيجيات مثل يضع واقية أو الياقات.
في البداية، اعتقدت أن هذا كان لأنهم كانوا نوع من المدرسة القديمة، وهناك حاجة لتوظيف بعض الدماء الطازجة من أجل الحصول على ما يصل الى سرعة على الاغريق. ولكن على مر السنين، بدأت أدرك لماذا صندوق التحوط نيويورك التي عملت لكثير من الأقمار قبل قررت بحزم لتجنب استراتيجيات الخيارات المعقدة. صندوق التحوط الذي مقره باريس الذي عملت عليه لخفض أيضا تداول الخيارات الخيارات لأن هذه الحسابات تسير في أي مكان. وكان رئيس الخيارات المتداول في صندوق التحوط في باريس يجلس مباشرة مني - كان متعلما جيدا وكان مهارات التحليل الكمي متفوقة. كان يحب أن يضع على الجدول الزمني ينتشر - حيث حاول أساسا لشراء التقلبات الضمنية (إيف) عندما كانت رخيصة وبيعها عندما الرابع كان غنيا. وبما أن الحسابات التي يديرها كانت أساسا لا مكان، وطلب منه التوقف. في كل ما عندي من سنوات في هذه الصناعة، لم أكن حتى الآن لتلبية شخص الذي جعل باستمرار المال مع استراتيجيات الدخل الخيار على مدى فترة طويلة من الزمن (ويقول أكثر من فترة 7-10 سنة).
بدأت أفكر في نفسي، "هيك، أنا تاجر من ذوي الخبرة ومطور نموذج الرجل. تخيلوا ما يجب أن يمر به كل هؤلاء النوبيين من الخيارات عندما يشرعون في الطريق الغادر لتداول الخيارات في الخيارات! "أدركت أنه كان علي ببساطة أن أتحدث عن مدى خطورة تداول الدخل بالخيارات.
ما هو بالضبط خيار الدخل أو خيار بيع استراتيجيات؟ وباختصار، فإن استراتيجيات الدخل من الخيارات مصممة للاستفادة من الاضمحلال الزمني للخيارات من خلال تحصيل (وباعتزام الاحتفاظ) الأقساط المباعة. ثيتا هي الخيارات اليونانية التي لها علاقة مع الاضمحلال من قيمة الوقت كما كنت نهج انتهاء الصلاحية. انحلال الوقت من الخيارات هو اليقين الرياضي، ومعدل الاضمحلال يزيد أضعافا مضاعفة كما كنت تقترب من تاريخ انتهاء الصلاحية. ويقال أن 70٪ من جميع عقود الخيارات تنتهي بلا قيمة. لذلك يجب أن يكون الجميع بائع الخيارات (أو الكاتب)، أليس كذلك؟
كنا جميعا نتن جدا غنية إذا كان هذا هو الحال. في الممارسة العملية، هناك مهارة هائلة، والخبرة، ورأس المال والنفسية الثبات اللازمة لإدارة مخاطر خيارات بيع استراتيجية. وبالإضافة إلى ذلك، ما العديد من تلك الخيارات أنيق دورات التوجيه لا اقول لكم هو أن هناك فرقا كبيرا بين احتمال الحفاظ على قسط عند انتهاء الصلاحية، مقابل ربما لمس مستوى التوقف خلال حياة الخيار.
دخل الائتمان ينتشر: الثور يضع، والدعوات المكالمات، الحديد كوندورس والفراشات والمكالمات المشمولة (أو كتابات مغطاة)، والمكالمة عارية / بيع بيع. وينطوي انتشار الائتمان على شراء مكالمة (وضع) وبيع مكالمة أخرى (وضع) في وقت واحد للحصول على صافي الائتمان (أخذ أكثر من قسط من دفع).
فروق دخل الخصم: التقاويم والأقطار والقطرات المزدوجة. وينتشر فروق الخصم على شراء المكالمة وبيع مكالمة أخرى (في وقت واحد) للحصول على خصم صاف (يأخذ أقل قسط من الدفع).
ما هي جميع استراتيجيات خيارات الدخل هذه مشتركة (ربما أفضل صورة بيانية)، هي أنها جميعا تحاول بناء نوع من سقف أعلى حركة السعر الأساسية في محاولة لاحتواء حركة السعر. في مقابل وجود نطاق احتمال مرتفع من الدخل المحدود (حوالي 6.7٪ من متطلبات الهامش)، فإنك تخضع لإمكانية حدوث بعض الخسائر السريعة جدا في الأجنحة (في أي مكان من -12٪ إلى -100٪ من متطلبات الهامش) . هذه الإمكانية الفائقة الجانب للخسائر في الأجنحة هي نموذجية لاستراتيجيات الدخل الخيار وهو ما يجعلها خطيرة جدا. على سبيل المثال، تم تصميم كوندور الحديد (كما هو مبين أدناه) للاستفادة من الأسعار التي تبقى ضمن النطاق السعري للإضرابين القصيرين (وضع 118 القصير والمكالمة القصيرة 130). في هذا المثال، نطاق 118-130 هو سطح السقف الذي هو نموذجي لاستراتيجيات الدخل الخيارات.
تم اختيار هذه الضربات على أساس نطاق الاحتمال 68٪ عند انتهاء الصلاحية. أليس استراتيجية الحديد كوندور أذكركم غامضة من منحنى جرس التوزيع العادي؟ أنه ينبغي. ومن المفترض أن تكون صفقات الاحتمالات المرتفعة هي التي تجذب تجار الدخل الخيار، لأن التوقعات هي أن الأسعار ستبقى داخل نطاق الانحراف المعياري +/- 1 مع احتمال 68٪. العديد من الخيارات التجار يتجاهل هذا يعني أن هناك احتمال 68٪ أن حركة السعر لن تخترق نطاق 118-130 (الضربات القصيرة) خلال حياة هذه الخيارات 1 الشهر. ومع ذلك، فإن احتمال أن الأسعار لن تخترق سقف أعلى مدى حياة الخيارات هو في الواقع 31٪، وليس 68٪! هناك فرق كبير بين الأسعار التي ستكون عند انتهاء الصلاحية مقابل خلال فترة الخيار. إذا كنت عاملا في احتمال اختراق الضربات الداخلية خلال حياة الخيارات، جنبا إلى جنب مع الانزلاق والعمولات، في نهاية المطاف مع عائد متوقع سلبي! إستخدام صيغة العائد المتوقع:٪ الصفقات الرابحة x متوسط الربح +٪ خسارة الصفقات x خسارة متوسط، بالنسبة لكوندور الحديد النموذجي لدينا 31٪ x 6.7٪ + 69٪ x (-13٪) = -6.89٪، وهذا قبل الانزلاق وتكلفة التعديلات! العديد من الخيارات عديمة الخبرة تأتي لاستراتيجية الدخل الخيار المياه لأنهم يتوقعون احتمال كبير (الربحية محدودة) التجارة - ثابت، والأريكة والبطاطا الدخل، تذكر؟ - ولكن في الواقع أنها تحصل على احتمال محدود الدخل المحدود بالإضافة إلى احتمال وقوع خسائر كارثية في الأجنحة.
لن أذهب إلى مخططات الدفع لجميع استراتيجيات الدخل البديلة الأخرى، ولكن الرسالة هي في الأساس نفسها: مع استراتيجيات الدخل الخيار هناك وهم من احتمال ارتفاع الدفع مقابل تدفق الدخل المحدود والكبيرة في الوقت الذي تخترق فيه الأسعار الأجنحة (أي عندما ترتفع الأسعار إما +/- 1 الانحراف المعياري). ولكن ماذا عن اليقين الرياضي من تسوس الوقت - لا تنتهي معظم الخيارات لا قيمة لها؟ نعم، ولكن تقريبا كل الخيارات تاجر يعرف هذا. وبخلاف عمليات البيع الضخمة في السوق (عندما يتم ضخ التقلبات الضمنية)، فإن قيمة البيع أقل مما تعتقد. على نحو مماثل، مع العديد من شركات التأمين على المدى الطويل هناك تنافس على السياسات، مصطلح التأمين على الحياة شركات التأمين على الأرجح على افتراض مخاطر أكبر مما ينبغي - لأن أقساط منخفضة جدا يبعث على السخرية. وينطبق الشيء نفسه على كتاب الخيارات بشأن العقود المالية.
أود أن أقول أنه إذا كنت تعتقد أن لديك نموذج اتجاهي تنافسي من نوع ما، ويمكن إجراء المزيد من المال عن طريق القيام العكس - عن طريق شراء خيارات (وخاصة عميق في المال و / أو أطول يؤرخ المكالمات / يضع). إذا كان البائعين الخيار لا يحصلون على أموال كافية للمخاطر التي يفترضون، ثم المشترين الخيار يحصلون على صفقة أكثر من ذلك في كثير من الأحيان. سبب آخر هو أن أبعد في الوقت الذي تذهب (3، 6 خيارات الشهر، حتى ليبس)، والمزيد من عدم اليقين هناك. لا أحد على هذا الكوكب يعرف عن المستقبل وحيث الأسعار سوف ينتهي - وهذا هو أكثر من ذلك حالة أبعد في الوقت المناسب تذهب. هذه هي الطريقة التي أتباع الاتجاه رافع توليد الأرباح. بدلا من وضع حد لك الأرباح مع نوع من التجارة انتشار الدخل - النظر في حفظ الأمور بسيطة: اتبع هذا الاتجاه والسماح الأرباح الخاصة بك تشغيل باستخدام طويلة الأجل في المال المكالمات طويلة أو يضع طويلة.
هناك بعض التجار ذوي الدخل العالي من ذوي الخبرة العالية الذين هم بارعون في ضبط الحديد الخاصة بهم كوندورس، الفراشات، والتقويمات، وما إلى ذلك قبل وعندما تسقط الأسعار من نهاية عميقة. ولكن هؤلاء الناس نادرة للغاية. وهناك احتمالات، هؤلاء هم صانعي السوق من ذوي الخبرة السابقين مع فهم دقيق للالغرانيون - وخاصة من تحوط دلتا وغاما. ومع ذلك، فإن جميع مهارات تعديل الخيارات في العالم لا يمكن أن تعالج مسألة الفجوات العنيفة بين عشية وضحاها، على سبيل المثال. الثغرات تجعل احتواء العمل السعر (كما تحاول جميع استراتيجيات الدخل الخيار القيام به) عمليا غير مجدية. بالنسبة لمعظمنا اتجاه الناس التداول من خلال وسيط، فمن الأفضل أن تعمل على شحذ إدارة المخاطر الخاصة بك والنمذجة الاتجاه و / أو الاتجاه الاتجاه قدرات بدلا من ذلك.
وخلاصة القول، فيما يلي بعض الأسباب الرئيسية التي تدعو إلى تجنب استراتيجيات الدخل المعقدة (لا سيما تلك التي لها أذرع متعددة):
1 - الخيارات هي أدوات غير سائلة. وباعتبارها أدوات مشتقة، يمثل إجمالي سوق خيارات األسهم من حيث حجم التداول في الواليات المتحدة) المقاسة بمجلس خيارات الصناعات (أقل من نصف٪ 1 من إجمالي حجم رسل 3000) يمثل R3K 98٪ الكون قادرة من الأسهم). (هذا الرقم يجعلك ضحكه عند سماع المحللين معنويات السوق مملة على وضع / دعوة نسب عند النظر فقط كيف صغيرة سوق الخيارات كنسبة مئوية من سوق الأسهم بأكمله). السيولة تشير أساسا إلى مدى سهولة الدخول أو الخروج من الوظائف - من حيث عدم الاضطرار إلى دفع ثمن.
(أ) ينتشر نطاق الطلب على نطاق واسع باهظ (كلما اتسعت نسبة الانتشار في النسبة المئوية لنقطة العطاء والمطلوب، كلما زادت تكلفة معاقبة تكلفة الانزلاق من حيث تنفيذ التجارة)
ب) نقل الأسواق / الانزلاق - يمكن أن يكون هذا مشكلة كبيرة مع الأوراق المالية غير السائلة مثل الخيارات لأن أوامر كبيرة سوف تدفع حرفيا الأسعار في اتجاه النظام - مما أدى إلى أسعار التعبئة الرهيبة.
ج) متطلبات هامش تبادل الخيارات - أي مقدار النقد الذي يتعين عليك الاحتفاظ به في الحساب لتغطية مواقف الخيارات التي كتبتها (أو بيعتها). هذه يمكن أن تجمد لك في عقد المراكز حتى تقوم بجمع ما يكفي من النقد بحيث يمكنك الاسترخاء في أرجل انتشار، على سبيل المثال. تخيل أن تكون في هذه الحالة عندما يتحرك السوق بشراسة ضدك - كنت ترغب في الخروج من خلال بيع الساق "المؤلمة" من الخيارات انتشار التجارة - ولكن لا يمكنك! لديك للخروج من قفازات الجراحية وقطعة قطعة الاسترخاء ساقيه الموقف. هذا يمكن أن يكون كابوس القول أقل ما لا يقل عن نوبي الدخل الدخل.
2. العمولات على الخيارات الصفقات حوالي 5 $ / العقد. إذا كنت وضعت على 10 × 10 انتشار الرأسي (مثل وضع الثور أو دعوة الدب)، وهذا سوف يكلفك 100 $. إذا كان السوق يذهب ضدك توجيهيا، سيكون لديك لدفع 100 دولار آخر للاسترخاء الموقف. هذا هو 2٪ من 10،000 $ خيارات حساب فقط لتكاليف الدخول والخروج.
أوه، ودعونا لا ننسى الانزلاق لنقاط عدم السيولة المذكورة أعلاه. وهذا سوف يكلفك رحلة أخرى بنسبة 2.5٪ ذهابا وإيابا. إضافة هذا كل شيء وكنت أسفل 5٪ الحق من الحصول على الذهاب.
3. الخيارات هي أدوات تسوس بسرعة. وكما قلنا سابقا، فإن القيمة الزمنية لجميع الخيارات تتضاءل أضعافا مضاعفة كلما اقتربت من انتهاء صلاحيتها - ما لم يتغير التقلب الضمني (خطر المخزونات أو المؤشر الأساسي). لأن انحلال الوقت أمر محفوف بالمخاطر بالنسبة للمشترين من يضع ويدعو، فقط التجار مع استثنائية مهارات توقيت السوق الاتجاه (أكبر من 55٪ دقة) ينبغي النظر في شراء خيارات للعب الصاعد أو الهبوطي. وللحد من تأثير انحلال الوقت، يجب على اللاعبين الاتجاهي أن يأخذوا بعين الإعتبار المكالمات والمكالمات العميقة. مفهوم بسيط جدا في الواقع.
استراتيجيات خيار طويل لديهم شيء واحد مهم بالنسبة لهم: أنها تهبط خطر الهبوط. ولكن هذا الشعور بالأمن هو قصير الأجل عند النظر في المبلغ الذي تدفعه (شكل من أشكال التأمين، حقا) للحد من مخاطر الهبوط. تذكر أن التكلفة الإجمالية لشراء الحماية تشمل ليس فقط قسط ولكن أيضا الانزلاق والعمولة. حتى إذا كانت مهارات الاتجاه الخاص بك ليست استثنائية (أكبر من 55٪)، يمكن أن استراتيجيات الخيار الطويل تتحول أيضا إلى اقتراح خاسر.
4 - والخيارات هي أدوات مدعومة بالرافعة المالية وعامل الرفع غير ثابت. وهذا يعني أنه ما لم تكن فائقة الحذر، وإذ تضع في اعتبارها الإغريق (وخاصة غاما ودلتا)، موقفكم يمكن أن تنفجر في وجهك. وينطبق هذا بشكل خاص على خيارات بيع الاستراتيجيات عندما يتحرك السوق الأساسي قدرا كبيرا.
كما ذكر سابقا، فإن مسألة احتمال لمس مقابل احتمال عند انتهاء الصلاحية هو السائد مع جميع استراتيجيات بيع الخيار. كلما قمت بإنشاء سقف فوق حركة السعر (كما يمكن أن يرى بوضوح في حالة كوندور الحديد التي نوقشت في وقت سابق)، كنت تحاول أساسا لاحتواء حركة السعر في بعض الطريق من أجل الحفاظ على صافي قسط بيعها. المكالمات المغطاة هي أيضا استراتيجيات بيع الخيار (الأسهم الطويلة بالإضافة إلى المكالمة القصيرة = وضع قصير)، التي تحاول احتواء حركة السعر فوق عتبة الألم معينة. المكالمات المشمولة هي طريقة شائعة لتوليد الدخل ولكنها تمثل مخاطر سلبية غير محدودة في الأسواق الدببة. وغني عن القول، خيار بيع الاستراتيجيات التي تحاول احتواء اتجاه السوق في بعض الطريق خطير للغاية في ضوء تقلبات السوق غير متوقعة حقا مثل كان لدينا خلال تحطم فلاش من 6 مايو 2018 عندما داو جونز متوسط الصناعي تزاوج أكثر من وهو 1000 نقطة تأرجح على أساس يومي. أو ماذا عن عندما فجوات السوق صعودا أو هبوطا بطريقة كبيرة؟ حظا سعيدا في محاولة ل "تحتوي على" العمل السعر تحت هذه المواد!
لا معنى لي لوضع استراتيجيات معقدة ومرهقة ومكلفة التي تولد محدودة العائد (أو الدخل) وإما لا تعمل معظم الوقت أو ترك لك تتعرض لمخاطر سلبية كبيرة!
على الرغم من كل الضجيج حوالي 70٪ من جميع الخيارات تنتهي بلا قيمة عند انتهاء الصلاحية، كما رأينا، ما يهم حقا هو الخطر الذي تفترضه خلال حياة استراتيجية الخيارات. يجب على شركات الوساطة الخيارات أن تعلن حقا أن لديك أقل من 50٪ فرصة للحفاظ على قسط كلما كنت تبيع الخيارات - وهذا هو قبل العوملة في الانكماش الباهظ وتكاليف العمولة. العوامة في الكازينوهات تقدم احتمالات أفضل.
استراتيجيات الدخل خيارات متطورة ومثيرة للغاية. لمن هو الكمي، يحب الرسوم البيانية والإحصاءات والاحتمالات - خيارات الحاضر عالم لا نهاية لها من التكهنات. شركات الوساطة الخيارات إغراء لكم في دولة من الفن تنفيذ التداول والمنصات التحليلية - مع جميع الإغريق (دلتا، غاما، ثيتا، فيغا)، المحاكاة دفع، وتحليل الاحتمالات، والتقلب الضمني - كل في الوقت الحقيقي مع تقسيم الثانية تنفيذ.
هناك حرفيا الآلاف من الاختلافات أو وجهات النظر التي يمكن أن يكون من خلال الجمع بين أرجل متعددة مع أو حتى الأوزان غير متساوية، عبر مجموعة واسعة من الضربات وانتهاء أشهر. التجار الخيارات ليست ثنائية الأبعاد - سماء سمح، وهذا هو لبروتس - عادة ما تكون ثلاثية الأبعاد - دمج ليس فقط السعر والوقت ولكن أيضا التقلب في وجهات نظرهم. في هذا المعنى، يجذب تداول الخيارات بعض من العقول الأكثر بروعة. ولكن في عالم المضاربة، يمكن أن يكون التألق في حالة حرب مع إدارة المخاطر - الغطرسة الفكرية خاصة مع أدوات المشتقات المالية يمكن أن تصبح بسهولة قبلة الموت.
العديد من الخيارات التجار لن تقبل بهذا، ولكني أشعر أن واحدا من الأسباب الرئيسية الناس يتاجرون الخيارات (بدلا من التقليدية، ثنائي الأبعاد الأسهم مملة و إتفس، أو إيتم يدعو / يضع على سبيل المثال)، هو أنها ببساطة يمكن " ر تأخذ الصفقات الخاسرة. هناك العديد من الخيارات مواقع التوجيه هناك نقطة بيع رئيسية هي "أبدا الحاجة إلى اتخاذ تجارة خاسرة" أو "كيفية تحويل التجارة الخاسرة إلى تجارة الفوز". الكلمة السحرية هنا هو التعديل. "سوف نعرض لك كيفية ضبط مواقف الخيارات الخاصة بك حتى لا تضطر أبدا إلى أن تأخذ خسارة". ما ينسون أن أقول لكم هو أن هناك فرصة الفرصة لمحاولة لإنقاذ الصفقات الخاسرة. بالتأكيد، يمكنك إعادة هيكلة كوندور الحديد الخسارة أو التجارة التقويم في محاولة للعودة إلى التعادل - ولكن القيام بذلك سوف يستغرق ما لا يقل عن ثلاثة أسابيع أخرى. لقد ربطت ببساطة رأس المال الخاص بك الذي كان يمكن أن تستخدم بشكل أكثر إنتاجية على فكرة تجارية أخرى مربحة. و مرة أخرى، بعد أن تؤثر في تكلفة الانزلاق واللجان لإزالة و إضافة الساقين ("المتداول و الخروج" أو "القيام جوجيتسو" - لاستخدام العبارات الشعبية بين الضباط)، كنت محظوظا للعودة إلى التعادل في أفضل الأحوال.
يفتح تداول الخيارات مربع باندورا من الإغراءات. من خلال تقديم الآلاف من الاختلافات والاستراتيجيات في الآلاف من الأسواق، فإنه من المغري أن ترغب في تجربة في منطقة مجهولة (من وجهة نظر تاجر الخيارات، وهذا هو). وغالبا ما يؤدي ذلك إلى الإفراط في التداول، مما يؤدي إلى مزيد من الانزلاق واللجان.
وخلاصة القول، عندما يتعلق الأمر بتداول الدخل الخيارات، يتم تكديس الاحتمالات ضدك. فعندما تتعامل مع نقص السيولة، فإن احتمال تجميدها في مواقع خاسرة بسبب متطلبات الهامش، والتكلفة الباهظة للانزلاق والعمولات، وتكلفة الفرصة البديلة لتعديل الصفقات الخاسرة، ناهيك عن الإغراء الهائل المتمثل في تجربة أفكار جديدة وعدوانية - یتعین علی معظم التجار والمستثمرین أن یبقوا بعیدا عن ھذه الاستراتیجیات المعقدة. . يمكنك حفظ حرفيا الآلاف من الدولارات في الدروس والخسائر التجارية من خلال تجنب استراتيجيات الدخل خيارات معقدة. إذا كنت حقا يجب أن تحاول الخروج من هذه الاستراتيجيات، أوصي بأن تتداول المال الحقيقي (تداول الورق عديمة الفائدة لأنه لا عامل في جميع التحديات في العالم الحقيقي والمتغيرات والاعتبارات العاطفية)، ولكن كنت تتاجر حجم صغير للغاية. تثبت أنه يمكنك تحويل حساب 5000 $ إلى ضعف على الأقل في 3 سنوات باستخدام الخيارات. إذا كنت لا تستطيع، ثم يجب أن لا يكون تداول الخيارات للدخل على الإطلاق. سيكون من الأفضل لك التركيز على شحذ نمذجة الاتجاه الخاص بك أو الاشتراك في منهجية توقيت السوق الصلبة جنبا إلى جنب مع إدارة المخاطر المعقولة لمحفظة صناديق الاستثمار المتداولة، الأسهم أو في خيار خيارات طويلة في المال. هذه يجب أن تفعل بشكل جيد بدلا من ذلك، وسيكون لديك أقل بكثير الصداع.
No comments:
Post a Comment